決算書の読み方・財務分析のしかた  サイト内検索

財務分析指標自動計算テンプレート


収益性分析の財務分析指標

ROA
総資産利益率
総資本利益率
ROE
自己資本利益率
自己資本利益率
売上高利益率 売上高総利益率
総資産回転率 総資産回転率
財務レバレッジ 財務レバレッジ
損益分岐点 損益分岐点

安全性分析の財務分析指標

流動比率 流動比率
当座比率 当座比率
現預金
月商比率
現預金月商比率
自己資本比率 自己資本比率
固定長期
適合率
固定長期適合率
固定比率 固定比率
有利子負債
月商比率
有利子負債月商比率

資金繰り分析の財務分析指標

売上債権
回転期間
売上債権回転期間
在庫回転期間 在庫回転機関
インタレスト
・カバレッジ
インタレストカバレッジレシオ

財務分析とは

財務分析とは、貸借対照表損益計算書の数値からその会社の収益性や安全性などを分析したり、業界標準値や同業他社等と比較してその会社を評価することをいいます。


財務分析の活用

財務分析は、単純に単年度の指標からその会社を分析するだけではなく、複数年度の財務分析指標の数値を比較することでこれまでの傾向(トレンド)を読み取ったり、さらにそこから将来の予測に役立てたりといった活用の仕方ができます。


決算書を読むためには財務分析は欠かせない

なお、会社の決算書にはその会社の収益力財政状態など、見る人が見れば分かる超重要な情報がたくさん含まれています。しかし、ただ見るだけでは単なる数字の羅列に過ぎず決算書を深く読むことはできません。決算書を深く読み、他社との比較を行って会社の問題点や改善すべき課題、強みなどを知るためには財務分析指標を用いた決算書数字の規格化、標準化が欠かせません。


財務分析指標

財務分析は財務分析指標という計算式を用いて計算を行いますが大まかに収益性分析、安全性分析、資金繰り分析に分類されます。それぞれ次のとおりです。


収益性分析

収益性分析とは、会社の利益獲得能力資本効率等を分析することをいいます。もう少し具体的に書きますと収益性分析とは、主に損益計算書利益や売上高と貸借対照表総資本等を比較することで、企業の売上高に対する利益の割合(利益獲得能力)や企業の資本効率等を分析することをいいます。

なお、収益性分析において最も重要な指標は総資本利益率(ROA)です。ROAは、売上高利益率(当期純利益÷売上高)と資産回転率(売上高÷総資本)とに分解されますが、これは、ROAを改善するためには売上高利益率を改善する方法、資産回転率を改善する方法の二つがあることを意味します。

したがって、ROAが高い企業は収益力があるため売上高の利益率が高く、なおかつ資本効率が高いため資本を効率的に運用して売上高をあげてそれを利益に結びつけることができる超優良企業だと言えます。


安全性分析

安全性分析とは、会社の支払能力倒産危険度などを分析することをいいます。もう少し具体的に書きますと安全性分析とは、主に貸借対照表資産負債資本の金額を比較することで企業の支払能力、倒産危険度、経営の安定性などを分析することをいいます。代表的なものに流動比率自己資本比率があります。


資金繰り分析

資金繰り分析とは、会社の資金繰りの正常性・異常性を分析することをいいます。具体的には過剰在庫や不良債権が存在していないかを貸借対照表の数字から分析します。


倒産危険会社の見分け方

過去の倒産事例などから倒産危険会社の見分け方を解説。

  1. 倒産危険シグナルを読み取る
  2. 短期的な安全性を分析する(資金の安定性)
  3. 長期的な安全性を分析する(資本の安定性)

決算書の読み方

決算書を読む前の基本的知識について主に解説。

  1. 決算書を読むための大前提
  2. 決算書の入手の仕方
  3. 決算書を読む前の準備作業
  4. 決算書の読み方(比較のポイント)
  5. 財務分析・決算書関連のおすすめ書籍


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