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財務分析とは

財務分析とは、貸借対照表や損益計算書の数値からその会社の収益性や安全性などを分析したり、業界標準値や同業他社等と比較してその会社を評価することをいいます。

これを図解にすると次のとおりです↓
財務分析とは

なお、当サイトでは自動で財務分析指標を計算してくれるExcelテンプレートを無料公開してます。ぜひご活用ください。かなり便利です。商用利用も可です↓

無料公開してるExcelテンプレート一覧

財務分析の活用

財務分析は、単純に単年度の指標からその会社を分析するだけではなく、複数年度の財務分析指標の数値を比較することでこれまでの傾向（トレンド）を読み取ったり、さらにそこから将来の予測に役立てたりといった活用の仕方ができます。

財務分析の活用

決算書を読むためには財務分析は欠かせない

なお、会社の決算書にはその会社の収益力や財政状態など、見る人が見れば分かる超重要な情報がたくさん含まれています。しかし、ただ見るだけでは単なる数字の羅列に過ぎず決算書を深く読むことはできません。

決算書を深く読み、他社との比較を行って会社の問題点や改善すべき課題、強みなどを知るためには財務分析指標を用いた決算書数字の規格化、標準化が欠かせません。

収益性分析

収益性分析とは、会社の利益獲得能力や資本効率等を分析することをいいます。

これをもう少し具体的に書きますと収益性分析とは、主に損益計算書の利益や売上高と貸借対照表の総資本等を比較することで、企業の売上高に対する利益の割合（利益獲得能力）や企業の資本効率等を分析することをいいます。

なお、収益性分析において最も重要な指標は総資本利益率（ROA）です。ROAは、売上高利益率（当期純利益÷売上高）と資産回転率（売上高÷総資本）とに分解されますが、これは、ROAを改善するためには売上高利益率を改善する方法、資産回転率を改善する方法の二つがあることを意味します。

したがって、ROAが高い企業は収益力があるため売上高の利益率が高く、なおかつ資本効率が高いため資本を効率的に運用して売上高をあげてそれを利益に結びつけることができる超優良企業だと言えます。

収益性分析の指標についてはそれぞれリンク先で詳細に解説しています。

ROA 総資産利益率
ROE 自己資本利益率
売上高利益率
総資産回転率
財務レバレッジ
損益分岐点

安全性分析

安全性分析とは、会社の支払能力、倒産危険度などを分析することをいいます。

これをもう少し具体的に書きますと安全性分析とは、主に貸借対照表の資産と負債、資本の金額を比較することで企業の支払能力、倒産危険度、経営の安定性などを分析することをいいます。代表的なものに流動比率と自己資本比率があります。

安全性分析の指標についてはそれぞれリンク先で詳細に解説しています。