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財務分析とは

財務分析とは、貸借対照表や損益計算書の数値からその会社の収益性や安全性などを分析したり、業界標準値や同業他社等と比較してその会社を評価することをいいます。

財務分析の活用

さらに財務分析は、複数年度の財務分析指標の数値を比較することでこれまでの傾向（トレンド）を読み取ったり、さらにそこから将来の予測に役立てたりといった活用の仕方ができます。
財務分析の活用

収益性分析

収益性分析とは、会社の利益獲得能力や資本効率等を分析することをいいます。

なお、収益性分析において最も重要な指標は総資本利益率（ROA）です。ROAは、売上高利益率（当期純利益÷売上高）と資産回転率（売上高÷総資本）とに分解されますが、これは、ROAを改善するためには売上高利益率を改善する方法、資産回転率を改善する方法の二つがあることを意味します。

したがって、ROAが高い企業は収益力があるため売上高の利益率が高く、なおかつ資本効率が高いため資本を効率的に運用して売上高をあげてそれを利益に結びつけることができる超優良企業だと言えます。

ROA 総資産利益率
ROE 自己資本利益率
売上高利益率
総資産回転率
財務レバレッジ
損益分岐点

安全性分析

安全性分析とは、会社の支払能力、倒産危険度などを分析することをいいます。

主に貸借対照表の資産と負債、資本の金額を比較することで企業の支払能力、倒産危険度、経営の安定性などを分析することをいいます。代表的なものに流動比率と自己資本比率があります。

流動比率
当座比率
現預金月商比率
自己資本比率
固定長期適合率
固定比率
有利子負債月商比率

資金繰り分析

資金繰り分析とは、会社の資金繰りの正常性などを分析することをいいます。

売上債権回転期間
在庫回転期間
インタレスト・カバレッジ

その他の財務分析指標

財務分析診断Excelテンプレート

全て無料です。

倒産危険会社の見分け方

過去の倒産事例などから倒産危険会社の見分け方を解説してます。

決算書を読むためには財務分析は欠かせない

なお、会社の決算書にはその会社の収益力や財政状態など、見る人が見れば分かる超重要な情報がたくさん含まれています。しかし、ただ見るだけでは単なる数字の羅列に過ぎず決算書を深く読むことはできません。

決算書を深く読み、他社との比較を行って会社の問題点や改善すべき課題、強みなどを知るためには財務分析指標を用いた決算書数字の規格化、標準化が欠かせません。

決算書の読み方

決算書を読む前の基本的知識について主に解説しました。

決算書を構成する貸借対照表、損益計算書などについての具体的な内容は姉妹サイトの会計学を学ぼう！をご覧ください。
　　
それぞれ図解を豊富に使用してかなり分かりやすく簡潔に解説しています。