財務分析でよく使う36の指標の計算式と目安を、A4用紙1枚にまとめた早見表です。各指標の詳しい解説は財務分析指標一覧をご覧ください。
財務分析指標 早見表計算式と一般的な目安
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安全性（短期の支払能力）
| 流動比率1年以内の支払能力 | 流動資産 ÷ 流動負債 ×100 | 150%以上 |
|---|---|---|
| 当座比率換金しやすい資産での支払能力 | 当座資産 ÷ 流動負債 ×100 | 100%以上 |
| キャッシュ比率すぐ使える現金での支払能力 | 現金及び現金同等物 ÷ 流動負債 ×100 | 比較 |
| キャッシュフロー比率本業の稼ぎで短期負債を返せるか | 営業CF ÷ 流動負債 ×100 | 比較 |
安全性（長期の財務体質）
| 自己資本比率返済不要の資金の割合 | 自己資本 ÷ 総資本 ×100 | 40%以上 |
|---|---|---|
| 負債比率自己資本に対する負債の重さ | 負債合計 ÷ 自己資本 ×100 | 100%以下 |
| D/Eレシオ借入金への依存度 | 有利子負債 ÷ 自己資本 | 1倍以下 |
| 固定長期適合率設備を長期資金でまかなえているか | 固定資産 ÷（自己資本＋固定負債）×100 | 100%以下 |
| 固定比率設備を自己資本でまかなえているか | 固定資産 ÷ 自己資本 ×100 | 100%以下 |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ利息の支払余力 | （営業利益＋受取利息・配当金）÷ 支払利息等 | 3倍以上 |
| 債務償還年数借入金を何年で返せるか | 有利子負債 ÷ 営業CF | 10年以内 |
収益性（稼ぐ力）
| 売上高総利益率商品・サービスそのものの儲け | 売上総利益 ÷ 売上高 ×100 | 業種差大 |
|---|---|---|
| 売上高営業利益率本業の儲け（10%以上は高収益） | 営業利益 ÷ 売上高 ×100 | 5%前後 |
| 売上高経常利益率財務活動も含めた毎期の実力 | 経常利益 ÷ 売上高 ×100 | 3〜5% |
| 売上高当期純利益率最終的に残る利益の割合 | 当期純利益 ÷ 売上高 ×100 | 比較 |
| キャッシュフローマージン売上がどれだけ現金を生んだか | 営業CF ÷ 売上高 ×100 | 10%以上 |
収益性（資本の効率）
| ROA（総資産利益率）資産全体でどれだけ稼いだか | 利益 ÷ 総資産 ×100 | 5%以上 |
|---|---|---|
| 総資産経常利益率日本で一般的なROA | 経常利益 ÷ 総資産 ×100 | 比較 |
| ROE（自己資本利益率）株主の出資でどれだけ稼いだか | 当期純利益 ÷ 自己資本 ×100 | 8%以上 |
| 総資産回転率資産を売上に変える効率 | 売上高 ÷ 総資産 | 1回前後 |
| 財務レバレッジ自己資本の何倍の資産を動かすか | 総資産 ÷ 自己資本 | 2〜3倍 |
| 経営資本営業利益率本業に使う資産の収益性 | 営業利益 ÷ 経営資本 ×100 | 比較 |
資金繰り・回転期間
| 現預金月商比率手元資金が月商の何か月分か | 現金及び預金 ÷ 月商 | 1.5か月以上 |
|---|---|---|
| 手元流動性比率短期の支払余力 | （現預金＋短期有価証券）÷ 月商 | 1〜1.5か月 |
| 売上債権回転期間売上を回収するまでの期間 | 売上債権 ÷ 月商 | 1〜2か月 |
| 棚卸資産回転期間在庫が売上の何か月分か | 棚卸資産 ÷ 月商 | 業種差大 |
| 仕入債務回転期間仕入代金を払うまでの期間 | 仕入債務 ÷ 月商 | 比較 |
株主・株価
| 配当性向利益のうち配当に回した割合 | 配当金総額 ÷ 当期純利益 ×100 | 30〜40% |
|---|---|---|
| EPS1株当たりの稼ぐ力（円） | 当期純利益 ÷ 期中平均株式数 | 増加傾向 |
| PER利益に対する株価の割高・割安 | 株価 ÷ EPS | 比較 |
| PBR純資産に対する株価の水準 | 株価 ÷ 1株当たり純資産 | 1倍が目安 |
生産性・損益分岐点
| 労働分配率付加価値のうち人件費の割合 | 人件費 ÷ 付加価値 ×100 | 50〜70% |
|---|---|---|
| 労働生産性1人当たりの付加価値 | 付加価値 ÷ 従業員数 | 比較 |
| 労働装備率1人当たりの設備投資額 | 有形固定資産 ÷ 従業員数 | 比較 |
| 損益分岐点売上高利益がゼロになる売上高 | 固定費 ÷ 限界利益率 | — |
| 損益分岐点比率低いほど売上減少に強い | 損益分岐点売上高 ÷ 売上高 ×100 | 80%以下 |
ROEの分解（デュポン分析）
ROE ＝ 売上高当期純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
ROE ＝ 売上高当期純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
よく使う言葉
月商＝売上高÷12 自己資本≒純資産 総資本＝総資産 当座資産＝現預金＋売上債権＋有価証券
月商＝売上高÷12 自己資本≒純資産 総資本＝総資産 当座資産＝現預金＋売上債権＋有価証券
ROAの分解
ROA ＝ 売上高利益率 × 総資産回転率
ROA ＝ 売上高利益率 × 総資産回転率
目安の見方
目安は一般的な水準です。業種で大きく異なるため、同業他社や過去の数値と比べて判断してください。「比較」は決まった目安がない指標です。
目安は一般的な水準です。業種で大きく異なるため、同業他社や過去の数値と比べて判断してください。「比較」は決まった目安がない指標です。