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流動比率(安全性・安全度)

流動比率とは、流動資産流動負債から短期的な支払能力を簡易的に判断する指標です。

流動比率の算式は以下のとおりです。


 

流動比率の図解

貸借対照表における流動比率の図解は以下のとおりです。


流動比率 図解



流動比率の計算

流動資産と流動負債の金額を入力して計算ボタンをクリックすると流動比率が計算されます。

流動資産 流動比率
流動負債



流動比率の意味

流動資産とは一年以内に現金化される資産で、流動負債とは一年以内に支払期限の到来する返済義務です。

したがって流動資産流動負債を上回っている、つまり流動比率が100%以上であるということは、短期的な支払能力が支払義務をまかなって余りあるということを意味し、支払余力があると推測することができます。

流動比率が100%以上

逆に流動負債流動資産が上回っている場合は、1年以内に現金化できる資産よりも1年以内に返済すべき負債のほうが多いため支払能力に問題があると推測することができます。

流動比率が100%未満

このように流動比率は、企業の支払能力及び安全度を貸借対照表をパッと見て判断することができることから実用性が高いです。

しかし流動比率には、棚卸資産や前払費用といった換金性のない資産も支払原資に含めてしまっていること、そもそも貸借対照表は決算日時点の数字(ストック情報)であり、実際にそれが入金されるタイミング及び出金されるタイミング(キャッシュフロー)までは考慮していない、といった問題があります。

また流動比率が100%を下回っていても資金調達の目途が立っている場合や、消費者相手のスーパーのような現金商売の業種で日銭の入場合は問題はありません。

このように流動比率は非常に使い勝手はいいものの必ずしも万能ではありません。



流動比率は、高ければ高いほど企業の支払能力が高いといえ、理想200%以上、平均120〜150%くらいです。100%を割っていると印象が悪いです。




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